第一場《哥布林讀書會》讀書會 撰寫人 Rae Chen
第一場《哥布林讀書會》讀書會 撰寫人 Rae Chen
感謝專營 NFT 社群經營者 – 蔡舜柔 ( 三媽 ) 提供這個機會，讓 Brave Series RNFT Discord 上的大家有機會聽到許多乾貨，本此導讀人為以下三位 Eason Hu | 朱柏聿 | Francis Liu，本文撰寫人 Rae Chen
本次讀書會討論內容主題為 Messari 年度報告，此報告為加密貨幣分析機構 Messari 所發布，內涵 2021 的加密貨幣發展歷程與明年即將需要關注的趨勢。
📍 三位導讀人衷心建言
“ 先有自己喜歡的信仰，相信這件事情與這個產業會改變現狀 ” – 朱柏聿
“ DYOR ( Do Your Own Research ) 非常重要，這個產業帶風向的人很多，做好自己的研究，並做出獨立判斷是必要的！” – Eason Hu
“ 若想要找到藍籌股 ( Blue Chip Stock – 高報酬項目 ) ，不要 FOMO, 找自己喜歡的公鏈，然後在上面找項目，專心研究與分析 ” – Eason Hu
” 中心化與去中心化世界並非是二元對立的，去中心化可以解決中心化無效率的部分 ” – Eason Hu
” Ｗeb 2.0 與 web 3.0不該是零和關係 ，將會同時存在，且取得平衡 ” – Eason Hu
“ 珍惜生命，遠離槓桿！如果沒有大資本，遠離槓桿，如果心態不佳的話，一定是賠錢比賺錢多 ” – Eason Hu
“ 買在杳無人煙時，賣在人聲鼎沸時，可以回頭看過去人聲鼎沸，但目前杳無人煙的項目 ” – Eason Hu
“ 認真應該要思考的是你為何要投資資源在這個產業上面，一定是你本身對於此產業有某一些想法與信仰， 這種投資其實是一種真正的投票行為，表達你意見的一種方式。 ” – 朱柏聿
✦ Brave Series RNFT 背景
Fandora 與台灣知名漫畫家黃色書刊勇者動畫系列（ Netfilx 全球發行作品 ）聯手推出的新企劃 Brave Series RNFT ，是以 限定實體公仔，搭配特別 會員權利＋遊戲化機制 的RNFT計劃，希望藉由Fandora深耕多年豐富的IP經驗，攜手黃色書刊老師打造出來的迷人勇者世界觀，透過NFT的優點，提供更有價值&更有趣的體驗。除此以外，Fandora 更協助 pop culture IP 在 web3.0 延伸或新生，以發展「增加價值為核心」的長線項目計畫！
✦ 什麼是「RNFT」?
RNFT全名是 Redeemable NFT，是指在期間內可兌換實體收藏品的NFT
✦《哥布林讀書會》背景
在 BraveSeries RNFT Discord 由社群營運負責人蔡舜柔每雙週舉辦一次舉辦的讀書分享會，希望藉由邀請社群成員來分享自己的區塊鏈心路歷程，藉此讓社群有更多一起前進的可能性。
👉 歡迎加入https://discord.gg/sxpa6aWg
Messari 年度報告背景
❖ 主要章節
- 對機構信任的崩盤 ✷ The Collapse in Insitutional Trust
- Crypto/ Web 3 發展勢不可擋 ✷ Crypto/ Web3 Inevitable
- 跨鏈與 NFT 與 DAOs ✷ Bridges and Nifities and DAOs
- 加密貨幣脫鉤 ✷ Decoupling of Cryptos
- 永恆存在的(風險)投資：入場、上漲、永不退場 ✷ Permanent ( Ventures ) Capitals: In, up and Down, Never Out
- 牛市已到頂？✷ How High Can We Fly
- 熊市生存 ✷ Surviving Winter
- 大眾的選擇 : Coinbase 開啟傳統市場閘門 ✷Public Options : Coinbase Opens the Floodgates
- 模仿交易 ✷ Copy – Trading: WAGMI
- 投資訊息揭露（非投資建議）✷ Copy – We Like the Coins
❖ 報告背景
📍撰寫組織
✓ 知名加密貨幣機構創辦人所撰寫論文
✓ Messari 報告 Crypto Theses for 2022 – Messari
❖ 三位導讀人推薦必讀章節
三位導讀人一致認為必看的為 Chapter 1, 2 ,3 ,4 , 7
📍三位導讀人必看章節表
| Messari 年度報告章節目錄 | 朱柏聿 | Eason Hu | Francis Liu |
| 1. 機構信任的崩盤 | 了解這股趨勢的緣由 | 時間有限的話，一定要讀第一章。 | 必讀章節，加密貨幣的市場帶來的改變 |
| 2. Crypto/ Web 3 勢不可擋的發展 | 加上第四點，可以了解人與政府政策發展 | 不同賽道，可參考挑選自己喜愛的領域 | 很多大佬介紹，可以追蹤 |
| 3. 跨鏈與 NFT 與 DAOs | 延伸第一章節內容，聚焦於為何比特幣是目前最有價值的 Crypto, 同時也解釋了PoW 重要性 | 比特幣的十種思維，通貨膨脹等等。以及再生能源的議題。 | |
| 4. 加密貨幣脫鉤 | 可以了解人與政府政策發展 | 美國的加密貨幣，因為環境未來可能會變為政治的工具 | |
| 7. 熊市生存 | 對 Defi 有興趣必看 | 2022 年一定更多鏈會百花齊放 |
❖ 三位導讀人對年度報告看法
📍 朱柏聿
►談論 Messari 章節
▹ Chapter 1 > 對機構信任的崩盤 ✷ The Collapse in Insitutional Trust
此篇主要描述了為何 Crypto 的發展是必要的！而我們又為何一定需要用到 Crypto！了解這件事情的緣由與瞭解這件事情發展的歷程，對於自己是否相信此產業的發展是至關重要的，必讀章節！
▹ Chapter 3 > 跨鏈與 NFT 與 DAOs ✷ Bridges and Nifities and DAOs
“ 不用去看最長遠的未來，可以去看未來可能會在哪邊發生即可！” 此篇主要延伸第一章節的
內容，而且聚焦於為何比特幣是目前最有價值的 Crypto, 同時也解釋了為何 PoW ( Proof of Work ) 是非常重要的！
▹ Chapter 2, 4 > Crypto/ Web 3 發展勢不可擋 ＋ 加密貨幣脫鉤
第二章加上第四章一起閱讀的話，可以讓你了解人與政府政策，並可以由此窺探未來產業發展。
▹ Chapter 6,8,9 > 第六、八、九章著重描寫 NFT, 同時也講解了幾個比較大的 NFT 專案，第六章很重要，此篇解釋了雖然目前產業有耗能的爭議，但因為此產業同時具有去中心化的特質，而目前耗能的原因是因為電網分散式的關係造成能源無效率，但去中心化的特質又可以做到中心化世界的無法做到的效率運用。
▹ Chapter 7 > 如果你對 Defi 有興趣的話，那本章節必看！
📍Eason Hu
► 背景：
原在 FANSI.me 做 Market Place, 目前在經營 DJ to Earn， 希望能改善創作者的賺錢機會。
►談論 Messari 章節
▹ Chapter 1 > 時間有限的話，一定要讀第一章。今年是非常多的 VC 機構投資加入 Crypto，例如 a16Z。但是對於 Crypto native （ Crypto 原生社群 ）的人對於 VC 的介入是不樂觀的。因為很多人加入 Crypto 是希望改變財富分配的機會，而 VC 的介入可能會改變這樣的狀況。另外，本章節有很多關於鏈的解釋。
▹ Chapter 2 > 今年開始有非常多種不同的賽道，例如 GameFi, Play to Earn 等等，建議選擇一個自己最有興趣、最有感的賽道，專心研究，而不會因為因為 FOMO 而焦慮，且無法專注研究，找自己喜歡的公鏈，然後在上面找項目。
▹ Chapter 7 > 2022 年一定更多鏈會百花齊放，像是 layer 1 / 2的發展，也因此跨鏈整合會變成剛需， 而這個情況在 NFT summer 後更加明顯， 而台灣的 XY finance 有提供這樣的跨練服務，而在海外比較知名的為 ANYSWAP 。
📍Francis Liu
▹ Chapter 1 > 加密貨幣的市場帶來的改變，有點像是剛開始在接觸網路的世代。
▹ Chapter 2 > 很多大佬介紹，可以追蹤
▹ Chapter 3 > 比特幣的十種思維，通貨膨脹等等，以及比特幣不會被超越的原因，其中一個原因是因為他是市占率最大的幣。Web3 的項目很多人在強調再生能源等等，很多時候從表面上看很像很耗能，但其實分配上可能更有效率。（值得關注跟觀察的議題）
▹ Chapter 4 > 美國的加密貨幣，因為環境未來可能會變為政治的工具。針對穩定幣的部分，像是 USDT 只要可以整合美國的銀行，就會是一個很大的趨勢。大家都要注意出金會認列在稅收內。
❖ 三位導讀人 Q&A 會談
📍如何找到藍籌股？( Blue Chip Stock – 高報酬項目 )
- 找熱點
隨著目前的趨勢找到熱點，研究熱點項目。
- 找賽道
因為此產業目前已有許多不同的賽道在進行，從 NFT 、GamFi 、Defi 等多種領域，建議選好自己有興趣的領域，就投注時間在該賽道，不要因為社群風向而搖擺不定，選好自己想投入研究的領域
- 看項目
決定好自己要投入的領域後，就可以專注看該賽道的項目
- 拆解元素
可以從拆解元素來判斷一個項目的好壞，例如看該項目的白皮書、研究代幣經濟等等
📍是怎麼看 Web 2 v.s Web 3 的發展呢？ Web 3 會取代 Web 2 嗎？
Web 2 與 Web 3 不是互斥的概念，兩者應該會取得平衡，且每個產業中的 Web 2 與 Web 3 取得平衡的狀況也會不同。Web 2 的平台有其本身的價值，因為平台改善了 Web 1 的 Distribution，但 Web 2 也有其限制，例如會被平台黃標、封鎖等等。
“ Web 2 算是看門、守門員，跟 Web 1 相比是已經效率比較好的解法，Web 3 算是解決微血管等級的細部問題 ” 拿速食餐飲龍頭舉例，全球都會有差不多品質的食物，但當地也有 street food 這種富有當地特色的美食。
Web 3 可以運用新的方式改善現有的狀況，但不會完全取代舊有的體制，在 Web 3 可以讓相對弱勢的群體形成互相支持的經濟體，例如勇者系列的社群。在 Web 3 大家可以擁有相同的權利，運用共識去解決事情。例如像是唐鳳這種天才，不需要齊頭式教育。 只要在一個道上的大家都擁有一樣的共識，即可以形成閉環經濟！
📍如何看待區塊鏈產業即將到來的泡沫化？
泡沫化是絕對會到來的，像是過去的 IC 產業。舉一個最近的例子，像是當初的迷因幣，除了柴犬跟狗以外，大部分的迷因必都歸零了。這就是泡沫！
看項目還是要回到基本面，就像是買股票會需要知道公司在幹嘛、該公司的未來發展、股東會等等。Crypto 市場也是應該要做這件事情，不要被 KOL 帶風向，最簡單最基本的就是白皮書一定要看清楚（ white papper ) ，項目方在幹什麼、想要做什麼、未來的 roadmap 是什麼，還有 Founder / Co founder 的身份背景調查。
📍泡沫化（熊市）後要怎麼面對？
泡沫之後，留下來的一定是基本面很強的項目，頭礦挖完以後，項目若可以繼續增長的就是靠基本面。
現在的牛熊轉換非常快了 ( 以前曾經有四年漫長的熊市），可以考慮你願不願意 Crypto 放四年。 Plan B （ 註解：創造出比特幣預測模型「S2F」（Stock-to-Flow Ratio）而聞名的組織 ）預測明年 BTC 一定會漲到十萬，並認為接下來 1-2 年還是緩牛市，如果你在牛市的時候，一直加碼加幣，都沒有先出金保障收益，遇到某些熊市是一定被套。
買在杳無人煙時，賣在人聲鼎沸時，可以回頭看過去人聲鼎沸，但目前杳無人煙的項目，若他的基本面與價值面很好的時候，可以回頭找找買起來放。（ 可以去看看以前很 Fomo的項目, 評估看看 2 年後是否有價值，有價值的話，可以回頭去撈）例如：與一年前的現在相比， Solana 大概的漲幅都差了 50 – 100倍，就算你什麼都不做，你今年也是暴富，若你很相信 Web 3 發展，相信他會漲幅回來，那都是你的選擇。
柏聿表示牛市與熊市基本上是一個循環的過程，不論是牛熊市，最後都要退回來看當初為何要投資在這，很多事情一路支撐 Crypto 發展到當今的程度，不是天天在過年，牛熊是非常正常的一件事情，認真應該要思考的是為何要拿你原本可以拿去做別的事情的資源放在這個產業上面，一定是你本身對於此產業有某一些想法與信仰。 這種投資其實是一種真正的投票行為，表達你意見的一種方式。
📍怎麼判斷區塊鏈產業的白皮書？
白皮書重要的點為是否說明他底層的技術是否具備突破性技術等等，但其實有很多的項目不完全是底層技術強。 NFT 很多不是技術，除了白皮書外，以 Gamfi 舉例，就可以去玩玩該遊戲去判斷。但非常多的 php 項目是沒有白皮書的，甚至是匿名的，所以只能依靠 discord 去判斷，若是這樣的狀況，也只能自己進去參與社群。
📍NFT 的價值性與未來展望？
如果 NFT 不能賦能，其本質跟資金盤性質類似，實際上可能比較有偏向炒作的疑慮，例如 NFT 說以做公益為名，但是若採取匿名，很難確保做公益的真實性。
但是 Gamfi NFT 已經可以做遊戲道具、挖礦獎勵等等，提供流動性的 booster 等的，已經有賦能價值。
📍NFT 的未來？
認為品牌方即將大量發生 NFT 的應用場景，例如各大品牌方發幣，作為未來可以對換球鞋等模式。但如果 NFT 只說會有新的 IP 出來等等，甚至沒有實體的產品可以兌換的話，對於他的賦能性就會有一些疑慮。
📍區塊鏈產業的稅務問題？
政府也即將對於 Crypto 產業課稅，大家在出金時要注意，出金會算在綜合所得稅。就跟買賣股票一樣，如何合法合規，也會是未來關鍵的議題。
目前台灣如果一次有五十萬的出金的時候，會被抽稅的，而且出金量在四十五萬的時候就會被關注了。現在只要出金就會被列為所得。若遇到稅金問題，是要自己去跟國稅局舉證，表示這是匯兌，不是交易賺到的利潤。
📍BTC在產業的地位？
以前只要 BTC 一漲，全部的幣也會一起漲，而今年第四季 BTC 主導性降到 39% ，逐漸失去主導性。
📍跨鏈是剛需？
因為每個鏈在服務、應用與客群不盡相同，若每一個鏈的轉移可以不涉及中心化的交易，這就會是非常重要的一個功能。Web 2 的破壞式創新的項目已經少之又少，但是在 Web 3 則可以有快速迭代與更動，幣圈一天人間十年。每一個新技術出來，就會一直不斷地出現不同的沿用跟演進。
📍如何辨別項目的可信度？怎麼 DD discord ？
三媽表示很多 NFT 的項目是非常難找到白皮書的，但可以從 Discord 觀察主辦方是否有在參與討論，是否有積極回覆群眾的問題，進而去斷定此項目的真偽！
❖ 三位導讀人談未來看好與投資項目（非財務建議）
📍Eason Hu
看好 TERRA 的 UST，TERRA 的 UST為一個算法穩定幣，認為 Terra 是一個很好的項目，該項目有自己的錢包 Terra Station，另外還有一個 Random Earth NFT 交易平台，建議前往 Terra 上去看一下！
註解： Terra https://www.terra.money/
📍 朱柏聿
散戶最保險的方式，就是做 diamond hand ，若這個社群一直有在做事，一直有在進步，那就是會成長的投資，像是勇者系列。
*註解： Diamond Hand 比喻持股的膽量。「鑽石手」，意指你準備好抱牢某個投資部位直到達成最終目標為止，不畏任何潛在的風險、逆風和虧損。
📍 三媽
這種 diamond hand 的狀態對於 NFT 會是更至關重要的，我看了開心，跟我一樣的同好看了一起開心，這個就有價值（有漲幅的可能），例如：勇者系列在十月就已經售完，但目前項目方還在積極經營這個項目，代表該項目方是非常認真的。
📍 Francis Liu
近期的項目的仿造性非常像，很多假借官方作出詐騙性的行為，要多加注意與小心。
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作者介紹
8 +年跨境電商人 ( Amazon 運營 ）
5 + 年接案寫手
2 + 年品牌行銷人
1 + 年創投加速器
熱愛資料整理輸出，擅長將抽象概念文字化、圖像化，
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